自2018年5月融資租賃公司監(jiān)管統(tǒng)一至銀保監(jiān)會后，去年10月以來，我國多地已掛牌組建了金融監(jiān)督管理局，而融資租賃、商業(yè)保理、典當行等行業(yè)的監(jiān)督管理職責也劃轉(zhuǎn)至地方金融監(jiān)督管理局。
2019年4月以來，四川、天津兩地先后頒布了首部地方金融監(jiān)督管理條例，其中明確提到對融資租賃的監(jiān)管細則。5月底，上海市地方金融監(jiān)管局也發(fā)布了《關(guān)于進一步促進本市融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行等三類機構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展強化事中事后監(jiān)管的若干意見》（以下簡稱《意見》），進一步規(guī)范融資租賃公司業(yè)務經(jīng)營活動，促其合規(guī)發(fā)展。
地方監(jiān)管強化經(jīng)營管理
第五次全國金融工作會議著重強調(diào)了我國金融監(jiān)管要加強功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管。從監(jiān)管統(tǒng)一落地和地方監(jiān)管出臺的條例來看，對于融資租賃行業(yè)而言，由主體監(jiān)管向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管過渡也是其監(jiān)管轉(zhuǎn)型的核心。
比如，《天津市地方金融監(jiān)督管理條例》和《四川省地方金融監(jiān)督管理條例》中均提到，“融資租賃公司建立完善的內(nèi)部風險控制體系，形成良好的風險資產(chǎn)分類管理制度、承租人信用評估制度、事后追償和處置制度以及風險預警機制?！睂ψ赓U公司在業(yè)務的風險管控方面提出了明確要求。
此外，《天津市地方金融監(jiān)督管理條例》還強調(diào)了融資租賃公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務，不得借融資租賃的名義開展非法集資活動以及從事違反國家規(guī)定的其他活動。此舉強化了對租賃公司合規(guī)經(jīng)營的要求。
而上海市發(fā)布的《意見》中，更是從九個方面對融資租賃等三類機構(gòu)“服務實體經(jīng)濟、強化經(jīng)營管理”提出相關(guān)意見，并強調(diào)了融資租賃公司等三類機構(gòu)需加強信息報送，報告重大事項。比如“直接或間接在境內(nèi)外上市、發(fā)行債券、發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品”、“發(fā)生單筆金額超過凈資產(chǎn)10%的重大損失或賠償責任”等，進一步加強了對租賃公司的事中事后監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)健康發(fā)展。
探索分類監(jiān)管曙光已現(xiàn)
一直以來，業(yè)內(nèi)對新監(jiān)管的總體期待是保持行業(yè)總體穩(wěn)定，能夠?qū)崿F(xiàn)功能統(tǒng)一下的差異化監(jiān)管和分類適度監(jiān)管。此次上海地方金融監(jiān)管部門出臺的《意見》中，探索分類監(jiān)管的曙光已現(xiàn)。
《意見》中表示要“探索分類監(jiān)管，開展聯(lián)合懲戒”，明確提到，要根據(jù)機構(gòu)股東及高級管理人員情況、公司治理與內(nèi)部控制情況、業(yè)務發(fā)展情況、合規(guī)經(jīng)營情況、經(jīng)營風險情況、落實監(jiān)管要求情況等因素進行監(jiān)管計分，在監(jiān)管計分基礎上開展年度監(jiān)管評級，并根據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果采取差異化監(jiān)管措施、實施分級分類監(jiān)管。
天津市租賃行業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長任衛(wèi)東表示，對于新的監(jiān)管模式，租賃公司總體上都希望進一步推動和扶持這個行業(yè)的發(fā)展，特別是針對中小型租賃公司，還是希望監(jiān)管方案能夠?qū)崿F(xiàn)相對有差別的“量體裁衣”的監(jiān)管模式。
還有業(yè)內(nèi)人士分析認為，對于大型的金融租賃公司、內(nèi)資租賃公司、外商租賃公司而言，其已有了較為穩(wěn)定的客戶群和成熟的商業(yè)模式，而對中小租賃公司來說，特別是服務細分領域的小型租賃公司，大多是靠自有資金和股東資金來投入，客戶群還不穩(wěn)定，對其進行監(jiān)管不能進行“一刀切”，更需要監(jiān)管的扶持發(fā)展。同時，中小租賃公司還需要地方有關(guān)部門為其創(chuàng)造一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好平臺，特別是對進入到新型行業(yè)的租賃公司，為其提供一些扶持發(fā)展的服務和幫助。
租賃公司尚需突破傳統(tǒng)思路
在地方金融監(jiān)管部門出臺相關(guān)條例之后，租賃行業(yè)對于中央監(jiān)管部門出臺融資租賃企業(yè)監(jiān)管辦法的呼聲也愈發(fā)高漲。
公開信息顯示，銀保監(jiān)會公布的2019年規(guī)章立法工作計劃中，就包括了修訂《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》。這也意味著，在今年年底之前，租賃行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管后的新監(jiān)管辦法將出臺。
實際上，融資租賃的市場功能定位就是生息資產(chǎn)的投資。在《天津市地方金融監(jiān)督管理條例》中也提到，融資租賃公司開展業(yè)務活動應當確保租賃物權(quán)屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權(quán)。
在這些范圍之內(nèi)，租賃公司或可打開思路，比如，租賃物不僅僅局限于新設備，二手設備也可以為租賃業(yè)務發(fā)展帶來新的增量。
任衛(wèi)東表示，當前，“一帶一路”沿線國家對二手設備的需求非常大，尤其是飛機、船舶、汽車等二手租賃資產(chǎn)，在這個新興市場內(nèi)，國內(nèi)租賃公司將大有可為。我國大型租賃公司做飛機設備租賃業(yè)務，大部分都是一手設備，而在國外，80%的租賃公司都在做二手飛機租賃，比如使用了20年、25年以上的飛機，還仍作為租賃物使用。由于二手設備租賃成本較低，在“一帶一路”沿線國家將會有十分廣闊的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
此外，《天津市地方金融監(jiān)督管理條例》中還提到，要鼓勵和引導融資租賃公司對中小微企業(yè)提供融資支持。融資租賃知名專家屈廷凱表示，完善融資租賃行業(yè)市場建設要素、服務中小企業(yè)和科技創(chuàng)新企業(yè)也是租賃公司實現(xiàn)突破發(fā)展的方向之一。
一般來說，產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)都是大中型企業(yè)，資金充裕。相反，產(chǎn)業(yè)鏈的下游小企業(yè)或是科創(chuàng)企業(yè)，卻往往缺乏資金，但其手里卻擁有比上游大企業(yè)更好的債權(quán)。屈廷凱建議，各地政府和行業(yè)主管部門可以積極鼓勵設立區(qū)域性或?qū)I(yè)性的融資租賃公司、保理公司和中小企業(yè)應收賬款交易平臺，從而拉動社會資金，加速資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，盤活存量，用好增量，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。
來源：PPP大講堂